help design the least dilutive 9m cap raise?!?, page-37

My bad formatting, try this instead

MESSAGE TO GGP MANAGEMENT REVISIT THIS:

AUD $15m FUNDING COMMITMENT FROM ROSWELL CAPITAL
PARTNERS
 
 
The board of Golden Gate Petroleum Limited is pleased to announce
 the signing of a term sheet for an AUD $15 Million, 3 year Equity  Funding
 Facility with Centurion Private Equity, LLC (“Centurion”), an institutional 
investor managed by Roswell Capital Partners, LLC (“Roswell”) based in
 Atlanta, Georgia, USA. The funding was arranged by the principals of C4 
Capital Markets, LLC through their registered broker dealer, Intellivest 
Securities, Inc. 
 
The term sheet is subject to 
(i) the parties entering into formal agreements setting forth their respective
 rights and obligations, 
(ii) the completion of due diligence on the Company’s business to the
 Investor’s satisfaction and (iii) the receipt of all necessary regulatory
 approvals for the facility. 
 
The Company has entered into this facility to strengthen its Balance Sheet
 capability to fund the expansion of its oil and gas exploration and 
development program in Texas and Louisiana. 
 
According  to  the  term sheet,  the Company, may  (at  its discretion)
draw on the commitment by providing draw down notices to Roswell 
during the next 3 years.  Each drawdown is subject to a maximum 
amount, as well as a floor price, below which the Company will not 
issue shares to Roswell.  The ordinary shares will be issued at a price 
equal to 95% of the market price, but not below the floor price.  
 
This Equity Funding Facility may be terminated by the Company without 
penalty and there  is no non-usage fees associated with the facility. 
 
The facility does not prohibit the Company from entering into any other 
capital raising transactions. 
 
Company  Executive  Chairman,  Mr.  Steve  Graves  stated:  “We  are
  pleased  to  be  working  with  the  highly experienced  team  at  Roswell 
and  that  this  funding  facility  is  another milestone  achieved  in 
creating  greater certainty over the company’s ability to execute  its  oil
 and gas exploration  and development plans over the next three years.”  
 
Paul Gorski, Senior Investment Officer at Roswell added: “We are very 
excited to be working with Golden Gate and look forward to providing 
the company with capital and support to help  them achieve their 
commercial potential in the coming years.” 
 
The use of the Equity Line  funding  facility  is subject to shareholder 
approval to the extent at any time, that the Company does not have
 sufficient capacity under  its 15%  issuance capability under ASX
 Listing Rules,  to  fulfil a drawdown notice.