Melior starts Production on schedule!!, page-5

Hi  Hilly

    Good  post  and  I  understand  your  logic  but  do  we  really  want  to  roll  the  dice  and  take  on  this  risk  for  a  "potential"  best  case  scenario  33%  increase  in  EPS  based  on  NPV  forecasts ?

    Have  a  look  at  this  graph  from  MLM's  presentation. Yes  the  "experts"  appear  to  be  forecasting  a  positive  price  outlook, but........reality  is  that  for  about  2/3rds  of  the  time  period  of  this  graph  the  price  achieved  was  less  than  Melior's  forecast  cost  to  produce. ie  a  66%  chance  of  going  broke.

   

   In  regards  to  the  preface  that  "you have to use the PFS financials as gospel, because they have been put together by trained professionals"  well  that's  your  call  however  I  tend  to  question  any  Report  that  is  paid  for  by  a  proponent, whether  analysts, engineers, geo's  etc  etc. They  are  a  good  reference  point  but  as  far  as  being  gospel, I  don't  think  so. Do  you  think  the  "experts"  got  it  right  the  last  few  times  this  Project  failed ?

   I  think  the  Monto  Minerals  shareholders  that  lost  the  lot  on  this  Project  not  so  long  ago  would  be  screaming  "Don't  do  it"..............................and  I'm  hearing  them  loud  and  clear.

Cheers - Surfydad